行業(yè)聚焦
試論水泥行業(yè)從產(chǎn)能過剩到黃金十年的嬗變途徑
記憶中的小時候，計劃經(jīng)濟的年代，什么東西都是短缺的，不管什么東西都很好吃。改革開放以后，物資開始變得豐富，老家是1983年分的田地，從那時起，再沒有被凍挨餓過。
第一次的宏觀調控好像發(fā)生在1983年，調控的目的都是因為某樣東西多了。此后，松松緊緊的，三五年一次，直到當下。水泥、鋼鐵、汽車等行業(yè)的結構調整，也從那時候一直延續(xù)到現(xiàn)在，產(chǎn)能也一直在調控中不斷增加?；剡^頭去看，如果按照那時候的調控目標不折不扣的實現(xiàn)，那是無論如何都不能滿足現(xiàn)在的需求的，小康社會的建設目標估計也會打折扣。反過來，用現(xiàn)在的實際產(chǎn)能去看那時候的看目標，那是如何的微不足道，這也從某個側面反映了宏觀調控的不靠譜。最不可理解的是房地產(chǎn)的調控，房價漲了，就控制房地產(chǎn)商拿地造房不讓他賺錢,結果地價也高了，房價也高了。
終于到了當下，經(jīng)過30年的高速發(fā)展，水泥產(chǎn)能達到了30億噸，鋼鐵產(chǎn)能達到了10億噸，汽車產(chǎn)能超過了3000萬輛，還有大部分行業(yè)也達到了類似的極大的過剩程度。放眼望去，幾乎都是過剩的行業(yè)，包括太陽能、多晶硅、蘋果手機、電商等看似高科技的行業(yè)，好像都過剩了，而且現(xiàn)在各種新興行業(yè)也越來越容易達到過剩。
計劃經(jīng)濟的經(jīng)濟制度，造就了短缺經(jīng)濟，我們所以進行了改革，并實現(xiàn)了物質財富的極大豐富。市場經(jīng)濟的經(jīng)濟制度，我們又造就了過剩經(jīng)濟，所以我們必須進行宏觀調控，這種調控甚至調控到了各個微觀層面，可過剩還是發(fā)生了，這是為什么呢？
觀點一：過剩經(jīng)濟是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然，宏觀調控無法改變過剩經(jīng)濟，不適當?shù)恼{控甚至會加劇過剩經(jīng)濟的過剩程度。除非重新大鍋飯，但我們很快就會享受到短缺的痛苦。
在歷次調控中，中央采取了各種方法進行調控，各級政府也非常重視，各級官員也很負責任，花費了大量的人力物力，結果還是無法改變過剩經(jīng)濟，這說明過剩經(jīng)濟是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然結果，宏觀調控無法改變過剩經(jīng)濟，不適當?shù)恼{控甚至會加劇過剩經(jīng)濟的過剩程度。其原因如下：
1．政府在某行業(yè)過熱時采取宏觀調控，迫使行業(yè)降溫，產(chǎn)能增長放緩甚至倒縮。但隨著社會對該行業(yè)的產(chǎn)品需求不斷增加，一旦到該行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)生缺口時，必然導致產(chǎn)品價格暴漲，從而引發(fā)又一輪投資狂潮，導致產(chǎn)能過剩。
2．政府在某行業(yè)產(chǎn)能有缺口時，會大力鼓勵各行各業(yè)投資該行業(yè)，這也是宏觀調控的一種特殊表現(xiàn)，結果該行業(yè)產(chǎn)能瘋狂增長。當該行業(yè)產(chǎn)能增長超過社會對該行業(yè)的產(chǎn)品需求的增加時，必然出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，導致產(chǎn)品價格暴跌。我們這時候會追責誰造成了產(chǎn)能過剩，但沒有哪個裁判會判自己失責或錯誤,因此追責毫無意義。
3．對于單個企業(yè)而言，如果在某行業(yè)過熱時，聽從政府宏觀調控的話，那么該企業(yè)必然在行業(yè)發(fā)展中落伍甚至被淘汰；反之,如果該企業(yè)在行業(yè)低迷時，不抓住機遇，逆勢擴張，也會被其他企業(yè)搶走發(fā)展機遇而落伍甚至被淘汰。即任何一個企業(yè)，都會被發(fā)展所裹挾，沒有被裹挾的,要么是退出,要么就是落后或失敗。
4．宏觀調控會導致行業(yè)忽冷忽熱。在行業(yè)過冷時，精明的投資者會去搏取政策放松時的機會；在行業(yè)過熱時，其他的投資者會受不住利益的誘惑而大量涌入。因此在客觀實際上，產(chǎn)能過剩是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然結果,宏觀調控的結果也必然是使產(chǎn)能過剩的程度更加嚴重化。
5．沒有宏觀調控，產(chǎn)能也必然會過剩。因為只要有利潤，行業(yè)的投資必然會擴大；如果沒有利潤，還是會有大量的投資投入，期待依靠技術進步、擴大產(chǎn)能等手段降低成本獲取生機甚至擠垮對手。
觀點二，既然產(chǎn)能過剩是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然，是不可避免的，那么我們需要琢磨的是如何適應和利用產(chǎn)能過剩，并變產(chǎn)能過剩為產(chǎn)能優(yōu)勢。
1．產(chǎn)能過剩對社會帶來的好處：
1）產(chǎn)能過剩使得物價穩(wěn)定在合理位置或合理位置以下，從而降低了建設成本，提高了消費能力。
2）產(chǎn)能過剩使得國家儲備及民間儲備得以建立，使得物價趨穩(wěn)。反之，短缺會導致囤積居奇，物價暴漲，如逗你玩\蒜泥很等屢屢上演。
3）產(chǎn)能過剩使得投資和消費有可能選擇更好質量的產(chǎn)品，從而提高了投資品和消費品的使用壽命，并因此而降低了對各種資源的消耗。
4）產(chǎn)能過剩不會浪費資源，因為只要消費者不浪費，生產(chǎn)者不可能因為產(chǎn)能過剩就盲目生產(chǎn)倒入東海而浪費，它只能主動或被動地控制產(chǎn)能發(fā)揮，以確保資金流的運轉。
2．產(chǎn)能過剩對企業(yè)帶來的好處
1）產(chǎn)能過剩促使企業(yè)追求科技進步和管理創(chuàng)新，從而提高企業(yè)的競爭能力。
2）產(chǎn)能過剩產(chǎn)生的產(chǎn)能壁壘，使得行業(yè)內(nèi)外的資金不再盲目投資，行業(yè)協(xié)會也會因此而制定更加嚴格的行業(yè)準入條件、限制新增產(chǎn)能的形成，從而為行業(yè)的穩(wěn)定提供了前提條件。
3）產(chǎn)能過剩迫使行業(yè)內(nèi)各企業(yè)改變單一靠價格戰(zhàn)獲取市場份額的管理思維, 而是轉向內(nèi)抓管理,外靠品牌服務的差異化競爭道路, 從而使行業(yè)變得相對理性.
4）產(chǎn)能過剩促使行業(yè)內(nèi)加快進行兼并重組聯(lián)合，并最終形成有市場控制力和國際競爭能力的大型企業(yè)集團，這些集團的產(chǎn)生，又對其他想進入行業(yè)的新舊勢力產(chǎn)生威懾作用，使其不敢輕易介入該行業(yè)。
觀點三， 價格戰(zhàn)是市場競爭的必然經(jīng)過的初級階段，但不是中級模式。 價格戰(zhàn)可能僅僅是得天下的手段，但絕不是守天下的好方法。
產(chǎn)能永久過剩迫使行業(yè)的企業(yè)競爭模式從單一的價格競爭模式轉向綜合能力的競爭，從而促進了行業(yè)的提升。
價格競爭是一種競爭手段，其主要目的是通過價格戰(zhàn)，消滅或減少競爭對手，從而為自己贏得更多的市場發(fā)展空間，在下一輪的市場增長中獲取更大的收益。
當某一產(chǎn)品的市場擴大空間幾近消失甚至趨向萎縮，而產(chǎn)能卻嚴重過剩，并且競爭對手實力相當?shù)臅r候，我們會發(fā)現(xiàn)價格戰(zhàn)會變得沒有作用，兩敗俱傷的結果是必然的，一不小心被行業(yè)外的實力機構整編也是可能的?？梢?，企業(yè)要在這種情況下勝出，需要另外的智慧和贏利模式。這些模式，現(xiàn)在已經(jīng)有各種嘗試，本處不作詳述。
觀點四，夕陽行業(yè)是很好的好行業(yè)。
要清醒認識到水泥行業(yè)是夕陽行業(yè)，夕陽行業(yè)需要著重考慮的不是產(chǎn)能擴張，而是要著重考慮當前利益及退出的時機和退出的資金儲備，因此，夕陽行業(yè)更需要合作共贏，也更容易實現(xiàn)合作共贏，水泥行業(yè)即將迎來黃金十年。
中國經(jīng)過三十年的高速發(fā)展，城市化率超過了50%。按照目前的城市化速度，預計用不了10到15年時間即可實現(xiàn)城市化率80%的目標。之后，城市化的進程會迅速慢下來，因為即使再發(fā)展100年，我們也不可能實現(xiàn)100%的城市化率。
與城市化率相對應的是水泥的用量在今后的10年可能還能維持在相對的高位，比如每年20億噸左右。但10年后，估計會迅速下跌到每年10億噸以內(nèi)。按照目前的產(chǎn)能，水泥行業(yè)今后10年的產(chǎn)能發(fā)揮率預計在70%左右；10年以后，將進一步衰減到30%以下。
由于現(xiàn)有的企業(yè)規(guī)模都比較大，都有了一定的市場縱深，其他超強勢企業(yè)雖然可以重挫其他企業(yè), 但也難以徹底不費力的吃下(除非他自愿) ，因此，如果采取盲目的競爭模式，結果必然兩敗俱傷，并且隨著市場消費量的逐年下滑，好日子會變得一天比一天少。
既然拼死搏殺的意義不大，那么合作就是必然。就像國與國之間一樣，通過多年的戰(zhàn)爭，如果誰也無法吞并對方，最終還需要按照現(xiàn)有的實際控制線確定疆界，和平共處友好往來一陣子。企業(yè)間合作的模式有各種各樣，在此不作贅述。
現(xiàn)在，我們試圖通過模擬測算，來分析一下各種狀態(tài)下的贏利狀況和退出能力，模擬的前提假設條件如下：
假設1：在某一市場區(qū)域，有2家大型水泥企業(yè)集團X集團和Y集團，產(chǎn)能各為1億噸，另有10家中小型企業(yè)集團ZI-Z10 ，總產(chǎn)能1億噸，平均每家1000萬噸。該區(qū)域市場消費能力為2.1億噸。
假設2，在該區(qū)域水泥價格為200元/噸時，本地企業(yè)可以利用價格優(yōu)勢實現(xiàn)外銷3000萬噸；在該區(qū)域水泥價格為250元/噸時，內(nèi)銷和外銷達到抵消平衡點；在該區(qū)域水泥價格為300元/噸時，外區(qū)域水泥可以銷入該區(qū)域3000萬噸（即本區(qū)域消化外區(qū)域的過剩產(chǎn)能3000萬噸）。
假設3，外區(qū)域水泥輸入的平均運費提高金額統(tǒng)一按照50元/噸計算。
假設4，各集團付現(xiàn)總成本（按照產(chǎn)能發(fā)揮70%計）如下：
X集團200元/噸
Y集團220元/噸，
ZI-Z5 集團 200元/噸，
Z6-Z10集團 220 元/噸 。
產(chǎn)能發(fā)揮降低10%時，成本按照提升10元/噸計算，產(chǎn)能發(fā)揮提高10%時，成本按照降低10元/噸計算。
假設5，每100萬噸產(chǎn)能總投資為3億元，即：
X集團總投資300億元，
Y集團總投資300億元，
ZI-Z5 集團總投資各為 30億元，
Z6-Z10集團總投資各為30億元 。
試模擬計算各種狀況下各類企業(yè)的盈利狀況（模擬計算，與財務核算有差異）：
1．混戰(zhàn)狀態(tài)下的盈利分析：
假設在混戰(zhàn)狀態(tài)下，平均產(chǎn)能發(fā)揮率達到80%，產(chǎn)地銷售2.1億噸，本地區(qū)水泥外銷3000萬噸，市場平均銷售價格200元/噸。其中：
X集團產(chǎn)能發(fā)揮85%，成本185元/噸，價格195元/噸；
Y集團產(chǎn)能發(fā)揮75%，成本215元/噸，價格205元/噸；
ZI-Z5 集團產(chǎn)能發(fā)揮90%，成本180元/噸，價格190元/噸
Z6-Z10集團產(chǎn)能發(fā)揮70%，成本220元/噸，價格200元/噸
經(jīng)計算毛利潤如下：
X集團： 85000萬元
Y集團達到 ：-75000萬元
ZI-Z5 集團： 9000萬元（合計45000萬元）
Z6-Z10集團：-14000萬元（合計-70000萬元）
狀態(tài)分析：
1)效益最好的X集團收回總投資需要30年以上(為簡化分析，此處未考慮所得稅，實際上折舊也是回收投資的渠道之一，此處也不作考慮，下同)，即該行業(yè)效益最好的企業(yè)也將陷入長期低效的泥潭。
2)效益不好的Y集團需要40年耗盡資本，如果他有局部市場是X集團攻擊不到的，是盈利的， 可能更不容易破產(chǎn)。
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