行業(yè)聚焦
水泥行業(yè)的市場發(fā)展與水泥協(xié)會的市場行為
一、水泥市場的現(xiàn)況
2011年的水泥市場消費延續(xù)了4萬億投資拉動因素；企業(yè)兼并重組帶來了大企業(yè)在市場上的主導(dǎo)能力提升；價格企穩(wěn)的難度越來越大；政府盲目招商引資和企業(yè)投機性建廠進一步加劇了產(chǎn)能過剩；尋求轉(zhuǎn)型升級成為提升行業(yè)綜合競爭能力的途徑。
1、行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展：2011年，中國水泥產(chǎn)量20.9億噸，同比增長11%；水泥消費量20.7億噸，增長11.2%，全年實現(xiàn)銷售收入9197.8億元，同比增長36.9％；實現(xiàn)利潤1020億元，同比增長67％。前10強企業(yè)（集團）水泥熟料產(chǎn)量占全國42%，比上年增長5個百分點。2011年全國水泥累計完成投資1,439億元，比上年下降18%，全年新線投產(chǎn)166條線，新增熟料產(chǎn)能2.02億噸；全國新型干法水泥生產(chǎn)線1513條，熟料設(shè)計產(chǎn)能14.37億噸，其中日產(chǎn)4000噸及以上生產(chǎn)線比重56.87%、日產(chǎn)10000噸及以上生產(chǎn)線有7條。2011年，新型干法水泥熟料產(chǎn)量11.45億噸，新型干法水泥產(chǎn)量比重占全國總量89%，淘汰落后水泥產(chǎn)能1.5億噸。
2011年，中國水泥工業(yè)受國內(nèi)投資增速放緩影響，水泥市場需求增速略有下降。由于新增產(chǎn)能集中釋放，產(chǎn)能過?，F(xiàn)象進一步加劇。企業(yè)兼并重組加速，生產(chǎn)集中度逐年提高。面對能源和環(huán)境的制約因素，行業(yè)節(jié)能減排形勢嚴峻。大企業(yè)在區(qū)域市場的主導(dǎo)作用有所發(fā)揮，行業(yè)效益有所提高。全年保持了行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。
2、行業(yè)效益有所提升：2011年，在國內(nèi)各區(qū)域市場上，大企業(yè)較好地發(fā)揮了主導(dǎo)作用，通過加強行業(yè)自律，節(jié)能降耗，努力降低生產(chǎn)運營成本，加之由于不同地區(qū)的限電措施，造成企業(yè)限產(chǎn)、停產(chǎn)，市場供需失衡，水泥價格抬升，帶來全行業(yè)收入、利潤、毛利率指標，均處在歷史較好水平。全年水泥行業(yè)利潤總額達到1,020億元，超出2010年同期409億元。噸水泥利潤近50元，毛利率19.45% (超過03年)，眾多水泥企業(yè)大幅度盈利。西北受新增產(chǎn)能釋放影響，相比2010年利潤呈現(xiàn)負增長，效益下滑。
2011年全年的水泥平均價格雖然高于上年，但從6月份之后呈逐月下降趨勢，到年底12月份環(huán)比下降10%，同比2010年同期價格下降近50元/噸。
3、結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷深化：初步估算，全年兼并重組涉及的水泥產(chǎn)能在1.4億噸，水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)縮減到3854家。關(guān)閉近800家落后企業(yè)，淘汰落后水泥產(chǎn)能1.5億噸。
水泥行業(yè)的兼并重組中出現(xiàn)了向水泥產(chǎn)業(yè)鏈兩頭延伸的可喜局面，部分大企業(yè)在骨料加工和整合商品混凝土市場上邁出了步伐。
二、未來市場的發(fā)展
2012年水泥市場注定要面臨需求增速下滑和產(chǎn)能過剩加劇的雙重壓力；淘汰落后水泥產(chǎn)能更加艱難；市場協(xié)調(diào)的區(qū)域更大、風(fēng)險加?。黄髽I(yè)兼并重組進入關(guān)鍵時刻，機不可失；市場信心來自政策兌現(xiàn)和大企業(yè)的決心。
1、國內(nèi)市場消費在提升：2011年中國全年經(jīng)濟增長9.2%，低于上年1.2個百分點。但投資和消費仍然是推動經(jīng)濟增長的主要動力，分別為GDP增長貢獻了5.0和4.7個百分點，而凈出口則拉低GDP增長0.6個百分點。與2010年相比，投資和凈出口的貢獻率在下降，而消費的貢獻率則在上升。
經(jīng)濟專家預(yù)測：中國經(jīng)濟將在2012年呈現(xiàn)出“前低后高”的走勢，并在相對寬松的貨幣政策和積極的財政政策推動下，有望實現(xiàn)全年約9%的經(jīng)濟增速。換句話說，經(jīng)濟增長不會成為中國經(jīng)濟面臨的最嚴峻問題。中國經(jīng)濟面臨的真正問題，在于結(jié)構(gòu)性改革的缺位，導(dǎo)致中期經(jīng)濟增速的下滑。
2、結(jié)構(gòu)性減稅政策刺激消費：2011年中國政府的財政收入將超過10萬億元，占GDP的比重也將超過20%。高速增長的財政收入，將成為中國經(jīng)濟在今年發(fā)展中需要依賴的重要因素。政府手中大量的財政收入將成為在今年推動結(jié)構(gòu)性調(diào)整以及刺激消費的重要武器。政府將有能力開展新一輪減稅，并以此作為起點來推動消費。
溫家寶總理在今年3月5日《政府工作報告》中明確提出，將“實施結(jié)構(gòu)性減稅”作為今年政府工作的重點之一；3月6日，財政部部長謝旭人在全國人大記者會上明確表示，今年將實施積極的財政政策，進一步完善結(jié)構(gòu)性減稅政策，減輕企業(yè)和居民的負擔(dān)?？梢娊Y(jié)構(gòu)性減稅將成為今年積極財政政策的重心。專家預(yù)測減稅空間將達4000億元。
3、房地產(chǎn)對水泥消費影響因素降低：2012年，基礎(chǔ)建設(shè)和保障房項目的投資可以部分的抵消商品房地產(chǎn)投資活動的放緩。政府已經(jīng)表態(tài)將支持在建基礎(chǔ)設(shè)施項目的后繼建設(shè)，同時擴大了地方債的發(fā)行規(guī)模，銀行也正對部分地方政府融資平臺貸款進行展期。在此背景下，今年的交通運輸行業(yè)固定資產(chǎn)投資的增長率將從去年的1.8%提高到5～7%。保障房建設(shè)投資今年也很可能增長20～30%。這些因素加起來大概可以抵消商品房投資減速的3～4個百分點。
4、政府投資規(guī)模依然強勁：2012年中央預(yù)算內(nèi)投資規(guī)模達4026億人民幣，比去年增加了200億，重點是向民生傾斜，占投資總額的三分之二左右。張平表示，今年中央預(yù)算內(nèi)投資安排的重點和方向是:第一，保障性安居工程，約690億。第二，“三農(nóng)”建設(shè)，包括水利、農(nóng)業(yè)農(nóng)村的民生工程和設(shè)施建設(shè)等，約1400億。第三，教育衛(wèi)生等社會事業(yè)， 480多億。第四，節(jié)能環(huán)保、環(huán)境保護與生態(tài)建設(shè)，約480億。第五，交通能源等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括西部地區(qū)的一些重要基礎(chǔ)設(shè)施，約240億。第六，自主創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)改造等，包括戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，約290億。
5、國際經(jīng)濟環(huán)境有待改觀：全球市場的流動性狀況都將出現(xiàn)大面積改善，這也將有助于股市的表現(xiàn)。來年可期的流動性放松，將很可能帶來中國股市的一波上升浪潮。
基于以上因素，我個人認為：2012年，水泥市場依然樂觀，中國水泥產(chǎn)量仍會創(chuàng)歷史新高，并保持6～8%左右的增長幅度。產(chǎn)能過剩的加重和環(huán)境的約束性指標將給行業(yè)發(fā)展帶來新的挑戰(zhàn)。
日本早稻田大學(xué)經(jīng)濟學(xué)教授認為，人均鋼筋混凝土占有量的累積是衡量一個國家經(jīng)濟實力的主要指標之一。 換算到建筑材料上就是人均消費水泥量的累積。但過去的中外專家、學(xué)者對中國水泥的消費極限總量和年人均消費量的預(yù)測幾乎很少有準確的，數(shù)值偏差甚遠。究其原因還是對中國國情了解不深、對行業(yè)現(xiàn)狀分析不透，倒是自二戰(zhàn)以后，美國的年人均水泥消費水平一直保持在200kg～400kg這個低水平線上平穩(wěn)增長的現(xiàn)象值得中國人分析研究。與美國不同的是，中國的建筑以混凝土結(jié)構(gòu)為主，美國以鋼結(jié)構(gòu)居多。與歐洲、日本這些發(fā)達國家相比，中國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)量大面廣。還有一個獨特的因素是中國人口最多、近年經(jīng)濟發(fā)展速度最快。當(dāng)然還有中國水泥的實物質(zhì)量與國外也有差異。
要維護行業(yè)的健康發(fā)展，市場的平穩(wěn)過渡，就必須貫徹2012年政府工作報告中“控制增量，優(yōu)化存量，推動企業(yè)兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度和規(guī)模效益”的精神，嚴格控制新建水泥項目、堅決淘汰落后水泥產(chǎn)能；轉(zhuǎn)變投資方向，推進企業(yè)兼并重組，延伸水泥產(chǎn)業(yè)鏈、堅持節(jié)能減排；提高生產(chǎn)集中度，發(fā)揮大企業(yè)的市場主導(dǎo)作用，加強行業(yè)自律；不斷提升科技創(chuàng)新能力，有效提高能源利用率，做好環(huán)境保護；加大國際交流與合作，拓展國際水泥市場的投資和建設(shè)。
三、水泥協(xié)會的市場行為
政府、企業(yè)、協(xié)會作為市場經(jīng)濟的三位主體，長期以來行業(yè)協(xié)會發(fā)揮作用有限。一方面是政府強勢，從宏觀到微觀都要管；二是行業(yè)協(xié)會法律地位缺失，服務(wù)市場意識和功能匱乏。2012年南京C12+3峰會上企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)們呼吁建立強勢行業(yè)協(xié)會，反映出企業(yè)對現(xiàn)行機制和政治改革的要求。
1、水泥協(xié)會在市場中的作用越來越重要：行業(yè)協(xié)會是以保護和增進全體會員的共同利益為目的的一種社會組織。其具有的中介性、自律性和社會性的特征，它在企業(yè)、政府和社會組織三元主體構(gòu)成的現(xiàn)代市場經(jīng)濟框架中的功能越來越受到重視。
中國水泥協(xié)會利用自身的中介功能，協(xié)助政府制訂行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、行業(yè)準入條件、企業(yè)兼并重組實施方案等政策，都是起到了政府和企業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，有利于行業(yè)競爭機制形成，有利于行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，有利于提高企業(yè)競爭能力的行為。同樣通過協(xié)會的信息交流和節(jié)能減排技術(shù)的推廣，降低了企業(yè)生產(chǎn)成本、管理成本，提高了企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭能力，使得市場競爭更加充分。
2、水泥協(xié)會對市場競爭的積極作用：在維護協(xié)會成員的利益并在實現(xiàn)行業(yè)利益最大化時，行業(yè)協(xié)會在理念上更接近于公共利益的價值理念，因此，行業(yè)協(xié)會也可以很好的促進、維護自由、公平的競爭。
1．中國水泥協(xié)會的信息和技術(shù)交流平臺促進了市場競爭
中國水泥協(xié)會利用自身的數(shù)字水泥網(wǎng)站、中國水泥雜志、技術(shù)中心平臺，為會員提供行業(yè)信息、市場變動、技術(shù)進展、政策法規(guī)，使得市場競爭有序。
2．通過制訂產(chǎn)品標準和規(guī)范以提高企業(yè)競爭力
協(xié)會利用信息積累和技術(shù)創(chuàng)新上的優(yōu)勢，幫助企業(yè)降低生產(chǎn)成本，增加利潤，增強企業(yè)的市場競爭力；通
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