據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，上半年我國固定資產(chǎn)投資完成237132億元，同比名義增長11.4%，GDP增長7.0%，雖然完成了“保七”目標(biāo)，但經(jīng)濟(jì)下行壓力依然巨大。與此同時，1-6月，全國22個省區(qū)水泥產(chǎn)量同比出現(xiàn)下跌，其中13省降幅接近或超過10%。

  不得不承認(rèn)，受宏觀經(jīng)濟(jì)增速下滑影響，國內(nèi)水泥需求已經(jīng)結(jié)束“黃金期”，正步入“后高速增長時代”。面對激烈的行業(yè)競爭，水泥企業(yè)儼然已身處“亂世”，提升發(fā)展質(zhì)量，增強(qiáng)企業(yè)競爭力的重要性日益凸顯。

  今年上半年，在行業(yè)步入平臺期之后，引發(fā)了一系列連鎖反應(yīng)，無論是行情的全面低迷，還是并購重組加速，亦或是進(jìn)軍海外市場，無不預(yù)示著這個時代水泥行業(yè)變革序幕已經(jīng)拉開……

  水泥價格下跌之最：廣東、上海、青海

  縱觀上半年，水泥價格的一跌再跌可謂新常態(tài)下行業(yè)壓力的集中體現(xiàn)。一方面由于經(jīng)濟(jì)增速放緩，水泥市場需求出現(xiàn)全國性減少，市場競爭空前激烈，企業(yè)紛紛降價保量；另一方面去年底，部分省區(qū)水泥價格相對較高，年后市場恢復(fù)緩慢，也促使了價格“跳水式”下跌。

  具體到各省，廣東、上海、青海位列上半年水泥價格下跌前三甲，分別為77元/噸、68元/噸和55元/噸。而與此同時，據(jù)中國水泥網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，青海的“季軍”位置，也并不“保險”，上半年全國平均水泥價格跌幅超過50元/噸的省已經(jīng)達(dá)到7個，位列第4、5、6、7名的廣西、江西、安徽、貴州情況并沒有好多少。

  附：2015年2-6月全國各地區(qū)P.O42.5 價格變動一覽

  最慘淡的市場：山西、貴州、廣西

  如果用一個詞語形容上半年水泥市場，恐怕沒有比“慘淡”更為恰當(dāng)?shù)?，在這個“沒有最慘只有更慘”的2015年上半年，在不斷“比慘”的過程中，山西、貴州、廣西最終力壓湖南、遼寧、四川、廣東等省，躋身前三甲。

  山西：長期以來的需求低迷導(dǎo)致當(dāng)?shù)厮鄡r格由年初開始就一直低位下探，2月市場P.O42.5散裝水泥平均值在230元/噸左右，跌至6月平均水泥價格已經(jīng)至在210元/噸?，F(xiàn)部分市場最低出廠已跌至160元/噸左右，若不是近抵成本線，價格可能繼續(xù)大幅下探，而即便如此，部分企業(yè)也已處于虧本運(yùn)行狀態(tài)，行情慘淡可想而知。與此同時，在短期內(nèi)當(dāng)?shù)厮嗍袌鲂星槿匀浑y見回升可能。

  貴州：由于水泥銷售不佳，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)庫存壓力不斷增大，尤其在海螺(230.67元/噸，0%)新增產(chǎn)能釋放之后，黔西及黔南等市場水泥價格一落千丈。2-6月P.O42.5散裝水泥市場平均價格跌幅達(dá)到了51元，6月底僅在220元/噸，未來行情繼續(xù)堪憂。

  廣西： P.O42.5散裝水泥市場平均價已經(jīng)由年初320元/噸左右到現(xiàn)在的252元/噸。尤其崇左地區(qū)水泥南方、紅獅(245元/噸，-0.58%)新增產(chǎn)能釋放，桂西南市場價格短期難以向上，不僅僅如此，當(dāng)?shù)厮嗍袌鲂枨罅拷刂鼓壳耙琅f沒有明顯的提升跡象，后期不容樂觀。

  水泥產(chǎn)量跌幅之最：上海、遼寧、山西

  據(jù)統(tǒng)計，1-6月，全國水泥產(chǎn)量107714萬噸，同比下降5.3%，熟料產(chǎn)量63059.75萬噸，同比下降8.77%。

  分省來看，水泥價格跌幅“副班長”上海，終于扶正，成為全國產(chǎn)量降幅之最。水泥產(chǎn)量為206.71萬噸，同比下降33.66%，緊隨其后是山西1458.82萬噸，同比下降24.11%；遼寧1975.84萬噸，同比下降23.03%。

  就原因分析，上海地處長江下游，市場開放，當(dāng)?shù)厮鄡r格易受長江流域及周邊市場影響。今年上半年，全國水泥行情普遍不佳，大量低價水泥沖擊上海市場，給當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)帶來較大生存壓力，加之經(jīng)濟(jì)形勢不佳，水泥產(chǎn)量出現(xiàn)較大幅度下降應(yīng)是理所當(dāng)然。山西、遼寧均處于今年上半年水泥行情洼地區(qū)域，市場慘淡，企業(yè)停窯較多，致使產(chǎn)量同比出現(xiàn)較大下滑。

  水泥熟料新增產(chǎn)能之最：廣西、山東、甘肅

  1-6月份，我國新增新型干法水泥熟料生產(chǎn)線13條，設(shè)計總產(chǎn)能1472.5萬噸，較2014年上半年減少2042萬噸，降幅為58.09%。

  分區(qū)域來看，主要集中在廣西、山東、甘肅等地，分別為388萬噸、310萬噸和310萬噸；主要企業(yè)是海螺、紅獅、中國建材和山水，均在300-400萬噸。

  消息顯示，2015年上半年因市場需求低迷、行情較差，有近700萬噸已具備點火產(chǎn)能推遲至下半年。因此，廣西、山東、甘肅占據(jù)半年新增熟料產(chǎn)能前三甲帶有一定的偶然性。業(yè)內(nèi)預(yù)計，下半年新增熟料產(chǎn)能將在2300萬噸左右，全年熟料產(chǎn)能增量接近4000萬噸。

  附：2015年上半年全國部分新型干法熟料生產(chǎn)線點火統(tǒng)計

  最大規(guī)模錯峰生產(chǎn)：泛河北冬季停窯

  2014 年12月27日上午，“泛華北地區(qū)水泥企業(yè)冬季錯峰生產(chǎn)會議”在山東濟(jì)南召開，宣布山東省、河南省、河北省、山西省、北京市和天津市決定開始實行水泥企業(yè)冬季錯峰生產(chǎn)。

  具體為：北京、天津，自2015年1月15日至3月15日停窯；山東，自2015年1月15日至2與28日停窯；河北，自2015年1月15日起，除唐山市企業(yè)停窯至2月28日，其他地區(qū)企業(yè)停窯至3月15日；山西，自2015年1月15日起，除晉東南地區(qū)企業(yè)停窯至2月28日，其他地區(qū)企業(yè)一律停窯至3月15日；河南，自2015年1月20日至3月5日停止煅燒熟料。

  此次錯峰生產(chǎn)涉及華北、中原地區(qū)近千家水泥企業(yè)，對水泥錯峰在我國北方地區(qū)的更大范圍內(nèi)開展、實現(xiàn)錯峰常態(tài)化具有前所未有的推動意義。

  最嚴(yán)環(huán)保法：新《環(huán)保法》

  今年1月1日，歷經(jīng)四次審議，號稱“史上最嚴(yán)厲的環(huán)保法”新《環(huán)保法》正式落地實施。

  新《環(huán)保法》新增了三項內(nèi)容，尤為引發(fā)各界關(guān)注。其一，新增“按日計罰”的制度，即對持續(xù)性的環(huán)境違法行為進(jìn)行按日、連續(xù)的罰款；其二，罕見地規(guī)定了行政拘留的處罰措施，對污染違法者將動用最嚴(yán)厲的行政處罰手段；其三，拿“保護(hù)傘”開刀，面對重大的環(huán)境違法事件，地方政府分管領(lǐng)導(dǎo)、環(huán)保部門等監(jiān)管部門主要負(fù)責(zé)人將“引咎辭職”。

  新《環(huán)保法》實施以來，已經(jīng)多家水泥企業(yè)因為違規(guī)排放污染物受到相關(guān)部門處罰，其中中國水泥廠被罰是業(yè)內(nèi)關(guān)注最多的環(huán)保處罰事件之一，這不僅僅因為該廠在已經(jīng)被通報的情況下，依然“頂風(fēng)作案”對檢測數(shù)據(jù)造假，更為重要的是中國水泥廠作為業(yè)內(nèi)龍頭海螺水泥旗下主要企業(yè)之一，歷史悠久，在當(dāng)?shù)負(fù)碛泻軓?qiáng)的影響力。

  中國水泥廠環(huán)保造假被罰，也從側(cè)面應(yīng)證了新《環(huán)保法》作為“史上最嚴(yán)厲的環(huán)保法”無論是在相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定還是在執(zhí)行力度上，的確名不虛傳。

  以前關(guān)于環(huán)境治理的相關(guān)法律一直存在，但是“寬”、“軟”等弊端的長期存在，一直飽遭業(yè)內(nèi)“詬病”，很難與當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度相匹配。新修訂的《環(huán)境保護(hù)法》將開啟中國環(huán)境治理的新篇章，治污軌道將步入“法時代”。

  另外，7月1日新修訂的水泥工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)將正式實施，水泥行業(yè)排污標(biāo)準(zhǔn)全面升級。然而，種種跡象表明，這還僅是開始，根據(jù)北京《水泥工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》第二階段實施目標(biāo)，到2016年1月1日，北京將實施更為嚴(yán)格的污染物排放標(biāo)準(zhǔn)，其中氮氧化物排放將不得超過200mg/m?。未來，全國范圍內(nèi)的水泥污染物控制標(biāo)準(zhǔn)將不斷提高。

  最賺錢的水泥企業(yè)：海螺水泥

  一季度，我國水泥制造行業(yè)實現(xiàn)利潤32.3億元，下降67.6%。憑借全國第二的產(chǎn)能規(guī)模以及出色的成本控制，海螺水泥凈利潤雖然同比降幅達(dá)到30.7%，但依舊實現(xiàn)了17億元的凈利潤，遙遙領(lǐng)先業(yè)內(nèi)企業(yè)。

  附：前十強(qiáng)水泥企業(yè)一季度業(yè)績情況（山水水泥(249.64元/噸，0%)香港上市、紅獅水泥未上市，兩家企業(yè)暫不包括）

  從已披露的水泥上市公司一季度業(yè)績報告來看，多數(shù)上市水泥公司業(yè)績呈現(xiàn)大幅下滑現(xiàn)象，集中反映了今年上半年，國內(nèi)水泥行情的低迷態(tài)勢，行業(yè)效益正全面承壓。近期，政府進(jìn)一步加大了基建投資力度，下半年，隨著水泥行業(yè)傳統(tǒng)銷售旺季的來臨，加之穩(wěn)增長政策進(jìn)一步落實，預(yù)計行業(yè)盈利情況將會有所好轉(zhuǎn)，但就全年而言，今年行業(yè)整體盈利情況將不容樂觀。

     上半年，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)影響下，水泥行業(yè)盡顯百態(tài)，無論是產(chǎn)業(yè)整合還是環(huán)保升級亦或是走向海外，面對行業(yè)壓力，水泥企業(yè)紛紛根據(jù)自身發(fā)展需要，尋找突破口。上期我們主要回顧了價格、產(chǎn)量及環(huán)保等話題，接下來我們看看上半年行業(yè)還有哪些值得我們關(guān)注的事件。  

  最流行詞匯：“互聯(lián)網(wǎng)+”

  3月5日，在十二屆全國人大三次會議上，李克強(qiáng)總理提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，力推移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合。至此，“互聯(lián)網(wǎng)+”正式被納入頂層設(shè)計，成為國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要戰(zhàn)略，也給轉(zhuǎn)型中的水泥行業(yè)帶來了新的思路。

  伴隨知識社會的來臨，驅(qū)動當(dāng)今社會變革的不僅僅是無所不在的網(wǎng)絡(luò)，還有無所不在的計算、無所不在的數(shù)據(jù)、無所不在的知識?；ヂ?lián)網(wǎng)對數(shù)據(jù)的整合優(yōu)勢將為新常態(tài)下的水泥行業(yè)轉(zhuǎn)型升級帶來巨大幫助。以電子商務(wù)為例，有業(yè)內(nèi)專家直言，作為一種全新的銷售模式，水泥現(xiàn)貨貿(mào)易有望為行業(yè)發(fā)展帶來一場深層次變革。

  一方面，電子商務(wù)在渠道管控、客戶管控、銷售成本降低方面優(yōu)勢明顯，有效降低銷售成本，提升運(yùn)營效率；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)將打通信息閉塞，通過線上線下結(jié)合，企業(yè)市場掌控力度將得到空前加強(qiáng)。與此同時，基于大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，電子商務(wù)的最終價值將體現(xiàn)在對水泥企業(yè)現(xiàn)有運(yùn)營模式的全面優(yōu)化升級。

  在今年上半年舉行的2015第四屆中國水泥網(wǎng)年會上，“互聯(lián)網(wǎng)+”一度引發(fā)了業(yè)內(nèi)激烈討論。如今中國水泥網(wǎng)在多年探索水泥備品備件電商交易，運(yùn)營中國水泥備件網(wǎng)的基礎(chǔ)上，正式推出全新的水泥現(xiàn)貨電子商務(wù)交易平臺——“水泥購”，幫助水泥企業(yè)拓展水泥現(xiàn)貨電商交易，同時也為華新(320元/噸，0%)、紅獅(245元/噸，-0.58%)等率先開展電商貿(mào)易的水泥企業(yè)提供相關(guān)服務(wù)，“互聯(lián)網(wǎng)+”的出現(xiàn)將為行業(yè)未來轉(zhuǎn)型升級提供無限可能。

  最大自愿減排量交易：海螺(230.67元/噸，0%)出售50余萬噸減排量給中碳未來

  今年4月，天津排放權(quán)交易所，完成了國內(nèi)最大單中國核證自愿減排量（CCER）交易，交易量達(dá)506125噸。交易雙方是海螺和中碳未來。成交的減排量均來自“蕪湖海螺水泥2×18MW余熱發(fā)電工程項目”。

  水泥生產(chǎn)中二氧化碳排放量較大，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，噸水泥生產(chǎn)可排放629kg二氧化碳，中國水泥總產(chǎn)量占全球近60%，對水泥行業(yè)的碳排放總量的控制必然是國家控制的重點之一。

  碳交易的推行，將能夠在全社會范圍內(nèi)形成節(jié)能減排的倒逼機(jī)制，超排的水泥企業(yè)將負(fù)擔(dān)巨大的污染成本，減排的水泥企業(yè)則可以收獲“真金白銀”。這?種鏈接成本的方式，將直接促進(jìn)企業(yè)加大減排投入，并通過技術(shù)創(chuàng)新，加快推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

  最密集穩(wěn)增長政策：發(fā)改委三天批復(fù)4500億

  今年以來，經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)低迷。數(shù)據(jù)顯示，一季度中國經(jīng)濟(jì)增長7%，雖然與年度預(yù)期目標(biāo)相符，但其增速相較去年四季度回落了0.4個百分點。4月30日召開的中央政治局會議進(jìn)一步要求“高度重視應(yīng)對經(jīng)濟(jì)下行壓力”，并要“注重發(fā)揮投資的關(guān)鍵作用”。

  為實現(xiàn)穩(wěn)增長目標(biāo)，5月18-20日，3天之內(nèi)，發(fā)改委連續(xù)批復(fù)了4500多億元的交通基建投資項目，成為半年以來穩(wěn)增長重拳最密集的三天。

  業(yè)內(nèi)專家表示，展望未來，因外需羸弱、房地產(chǎn)下行和制造業(yè)產(chǎn)能過剩拖累，經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大。在此情況下，穩(wěn)增長被放到更加突出的位置，基建投資則在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)中扮演著重要的角色。

  值得注意的是，在近日召開的交通運(yùn)輸部上半年工作總結(jié)和下半年工作部署會議上，交通部長楊傳堂更明確表示，如無重大變化，全年完成2.6萬億元投資有較大把握。下半年，在以交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為代表的一大批刺激政策共同發(fā)力下，經(jīng)濟(jì)將有望企穩(wěn)。

  附：發(fā)改委年內(nèi)批復(fù)基礎(chǔ)建設(shè)投資項目列表

  最具影響的并購重組：華潤(255元/噸，-0.56%)——昆鋼

  在日益嚴(yán)峻的行業(yè)形勢面前，大企業(yè)并購重組趨勢正在加劇。5月18日，華潤水泥控股有限公司與昆明鋼鐵控股有限公司在香港正式簽署戰(zhàn)略合作意向書，華潤水泥6.6億將云南昆鋼水泥50%權(quán)益收入囊中。

  當(dāng)前，在產(chǎn)能過剩背景下，行業(yè)儼然已經(jīng)吹響重新洗牌的號角，而華潤水泥覬覦云南市場已久，此次并入昆鋼50%股權(quán)，將幫助華潤進(jìn)入云南最大的消費(fèi)市場——滇中地區(qū)。

  資料顯示，華潤水泥聯(lián)合昆鋼后，兩家合計新型干法熟料產(chǎn)能約1960萬噸（含三條在建線），與西南水泥產(chǎn)能不相上下，由此，江西前三家企業(yè)熟料產(chǎn)能集中度也將提升至50%以上。隨著龍頭企業(yè)市場集中度的提升，維護(hù)市場穩(wěn)定發(fā)展的合力得到增強(qiáng)，未來江西水泥行業(yè)效益有望得到提升。

  最狗血的劇情：山水股權(quán)之爭

  縱觀上半年水泥行業(yè)，除倍感頭痛的價格行情之外，有一件事情始終是業(yè)內(nèi)關(guān)注的重點。從2013年山水投資推出信托退出計劃和股份回購計劃開始，關(guān)于山水水泥(249.64元/噸，0%)的控制權(quán)爭奪問題就一直沒有停歇，隨著中國建材的引入以及天瑞(235.83元/噸，0%)集團(tuán)的突然攪局，事件本身也開始變成一部劇情難測的狗血劇。

  日前，一直保持沉默的山水水泥第一大股東天瑞集團(tuán)終于發(fā)聲。6月18日，山水水泥發(fā)布公告稱，天瑞集團(tuán)已經(jīng)要求公司召開股東特別大會，提議罷免除1名現(xiàn)任非執(zhí)行董事以外的其余7名全體董事，并委任7名新董事。

  值得注意的事，在提議罷免的7名董事中，包括山水水泥目前的實際控制人張才奎、張斌父子，而隨著天瑞集團(tuán)董事局主席李留法從幕后走到臺前，山水水泥控制權(quán)之爭真正進(jìn)入決戰(zhàn)。

  與此同時，山水投資內(nèi)部的爭斗依舊沒有結(jié)束的意思。當(dāng)前張才奎擁有山水投資13.18%的股份，而七位高管則擁有18.26%的股份，2461名員工共同持有43.2861%。在香港高院關(guān)于2461名員工股份交由地方放托管之后，七位高管及持股員工陣營似乎即將贏得山水投資的控制權(quán)，然而事實卻并非這么簡單，至少目前張才奎依舊掌控者山水投資，利用現(xiàn)有資源實現(xiàn)絕地反擊并非不可能。

  無論如何，7月29日召開的山水水泥股東特別大會終于有望為這場演出畫上句號。目前，亞洲水泥(232.5元/噸，0%)極有可能支持山水現(xiàn)有董事會的意見，天瑞集團(tuán)似乎面臨難題，但如果能夠爭取到山水投資的支持，通過更換董事會的提議將成為現(xiàn)實，山水投資成為整盤棋局的關(guān)鍵。山水最終走向何方，最終還是落在了山水自己人手里，結(jié)果如何？我們且拭目以待。

  最大海外發(fā)展步伐的水泥企業(yè)：紅獅水泥

  繼中國建材、海螺水泥、中材集團(tuán)等企業(yè)之后，面對“一帶一路”帶來的發(fā)展機(jī)遇以及國內(nèi)水泥產(chǎn)能過剩的嚴(yán)峻現(xiàn)實，紅獅水泥于今年上半年為自己的海外發(fā)展之路畫上了濃墨重彩的一筆。

  6月26日，紅獅董事長章小華正式確定將在老撾萬象省橫河縣投資建設(shè)5000t/d水泥生產(chǎn)線，年產(chǎn)水泥200萬噸，總投資約3.0億美金。報道稱，該生產(chǎn)線將把世界一流的水泥工藝、裝備、技術(shù)、管理帶到老撾，用環(huán)保、安全、低碳的生產(chǎn)方式制造水泥。

  目前，東南亞正在成為亞洲乃至世界新的經(jīng)濟(jì)增長引擎，但落后基礎(chǔ)設(shè)施的制約作用正在凸顯；與此同時，東南亞地區(qū)是“一帶一路”關(guān)鍵節(jié)點，未來市場潛力巨大，加之靠近中國沿海，區(qū)位優(yōu)勢明顯，自然而言成為國內(nèi)水泥企業(yè)走出去的橋頭堡。

  紅獅水泥擁有國內(nèi)最有成效的成本控制手段，企業(yè)實力毋庸置疑。此次大手筆進(jìn)軍東南亞水泥市場，是國內(nèi)水泥工業(yè)先進(jìn)技術(shù)和管理手段向外輸出的又一次有效嘗試，而國內(nèi)水泥企業(yè)的一批批走出去，也預(yù)示著，未來國內(nèi)水泥企業(yè)的全球化戰(zhàn)略正在全面推進(jìn)。

      來源：中國水泥網(wǎng)